美国商务部产业与安全局（BIS）1017新规已经在11月16日生效，英伟达针对中国市场推出的“特供版”A800和H800芯片遭到出口合规限制，无法向中国客户出售。

　　然而，11月9日有消息透露，英伟达将推出三款针对中国市场的AI芯片，包括H20、L20和L2三款，并列出了详细规格。

　　随后，英伟达在业绩会上确认，将努力争取高性能产品在中国市场的销售许可，也会研发更多合规的数据中心产品组合。“我们正在努力扩展我们的数据中心产品组合，以提供不需要许可证的新法规合规解决方案，这些产品可能会在未来几个月内上市。”

　　11月24日，据路透社报道，两位消息人士透露，英伟达已告知中国客户，H20发布时间将推迟到明年第一季度。L20芯片不会延期，并将按照原定计划推出。消息人士无法分享有关L2状态的信息。

　　1017新规是BIS推出的第二个版本的限制措施，这一版本比第一个版本更加严格，根据芯片的总处理性能（TPP）和性能密度划出限制条件，符合任一条件即认为处于管制范围。

　　以H20为例，这款芯片的峰值算力最大理论值仅为296 TFLOPs，数字上还不如消费级的游戏显卡。作为比较，热门的H100芯片的这一数值为1979 TFLOPs，消费级的RTX 4090显卡为661 TFLOPs。

　　H20 有比H100更高的缓存和带宽，支持英伟达NVLink连接，连接速度保留了900 GB/s满速。这保证了多卡增强效果的实现，在实际多卡互联环境中，H20组合性能接近H100的50%。

　　不过，H20的侧重点在模型推理环节，不需要承担H100那样的预训练任务。由于采用了与英伟达下一代GPU相似的核心，Semianalysis推算，H20在大模型推理运算中比H100还要快20%，这将极大提高大模型产品在应用端的表现。比如，运行Meta 700亿参数的LLAMA模型需要两个H100，但只需要一个H20。

　　此前国内有RTX 4090显卡DIY工厂被曝出，买家大量囤积RTX 4090，通过拆解出GPU核心，再外置鼓风机风冷的方式，让多卡组合适配AI服务器工作。

　　考虑到国内客户的DIY能力，且由于L20在生产中不涉及产能受限的CoWoS封装环节，因此能够短时间内推向市场，缓解很多买家的算力慌。

　　联想集团董事长兼CEO杨元庆曾表示，目前大多数大模型都在算力较强的公有云上训练。未来，大模型的计算负载将逐渐由云端向边缘侧和端侧下沉。越来越多的人工智能的推理任务将会在边缘和设备端进行。

　　英伟达的第一代“特供版”芯片A800和H800有11个月的出口窗口期，平台公司利用这一窗口期大量采购。市场上有消息称，百度、字节跳动、腾讯和阿里已向英伟达订购了价值10亿美元的共约10万张A800芯片，将于年内交付，另外价值40亿美元的芯片将于2024年交付。腾讯曾发布公开声明称，储备了大量的A800和H800芯片，足够支持好几套AI大模型的训练。

　　可以预见，第一代“特供版”将成为公有云算力的重要来源，承担大模型的预训练任务。第二代“特供版”把重点放在了大模型推理运算环节上，这一环节更靠近应用端，对算力要求相对于模型预训练更低，更多的要求是在短时间内处理大量的输入数据。

　　AI大模型训练涉及到众多环节，从OpenAI到创业公司，普遍面临缺少训练数据的情况，特别是垂直领域当中与业务有关的数据。

　　电厂记者从业内人士那里了解到，很多行业在上一轮数字化转型当中没能做好，导致在AI落地方面缺少数据。低数据量会造成应用端表现差，直接影响前端的表现，进而无法沉淀更多数据出来。

　　因此，中小企业和个体创业者急需大模型落地，用相对不高的算力启动，用时间把数据跑出来。这次的三款特供版芯片，也针对这一趋势，面向更多“边缘”客户。

　　英伟达此前就有布局，为了帮助更多没有拿到足够算力的中小企业和个体创业者。英伟达在10月份针对Windows平台推出了TensorRT-LLM，这个模型可以帮助运行在Windows设备的大模型更好地利用RTX显卡和GPU的性能。根据英伟达的说法，这样的设备超过1亿台。

　　美国商务部1017新规的生效时间是11月16日，正是传言中H20的发布日期。H20“原计划”将在11月16日发布，在12月量产，但后来推迟到明年一季度。

　　黄仁勋在业绩会上也提到，“我们将确保与美国政府充分讨论我们在这些产品上的意图。”很显然，英伟达要留出时间窗口，等待监管方的反应。那么，H20首先是一枚烟雾弹。

　　从BIS 1017新规中表现出的“哪里漏了补哪里”的特点来看，英伟达在与BIS的这场猫鼠游戏中占有主动权，有更丰富的技术储备和应对思路。一旦H20进入安全通道，更多“特供版”也会陆续到来。

　　英伟达H100还在消化订单，H200排队到明年二季度，整个供应瓶颈卡在台积电的CoWoS封装环节。H20同样使用台积电的CoWoS封装，这意味着H20即便绕过监管，交付时间也可能比传闻更长。

　　由于出口限制措施，英伟达没有在算力上实现突破，但H20在中国市场仍然是一款一鱼多吃的产品。H20买家将更依赖NVLink技术，英伟达也能借此巩固自己CUDA软件平台的护城河。相应的，H20买家在后续考虑国产替代时，就要承担额外的迁移成本。